Меню

Что такое доверительное управление?

Доверительное управление - это: разбор понятия по всем фронтам + преимущества и недостатки ДУ + формы его проведения + 5 видов + инструкция по выбору управляющей компании.

doveritelnoe-upravlenie-jeto

Знание и понимание финансовых инструментов открывает множество возможностей в получении дополнительного (а порой и основного) дохода. Свободные деньги, недвижимость и акции должны работать на своего обладателя, а не просто лежать мертвым грузом и ждать своего часа.

На сегодняшний день доверительное управление — это отличный способ инвестировать и защитить свои активы. При этом вы не будете менять свой привычный образ жизни и углубляться в процесс работы.

О том, что это, как выбирать посредника, и на какие моменты обращать внимание, читайте в нашей статье.

Что такое доверительное управление?

1. Разбор основных терминов.

Доверительное управление — это широкое понятие, которое подразумевает передачу активов или денег с целью получения дохода на распоряжение другому лицу без перехода прав собственности.

Причем под другими лицами подразумеваются профессионалы, которые знают тонкости финансового и инвестиционного рынка, поэтому смогут правильно распорядиться полученными активами. Доверительный управляющий может быть отдельным лицом (ИП) или компанией.

Следовательно, собственник имущества или активов — это доверитель (выгодополучатель).

Разберем самый простой пример, который будет понятен каждому. И это открытие депозита. Вы отдаете банку свои свободные деньги, и за определенный период получаете определенный процент. В это время банк распоряжается вашими средствами — выдает кредиты, вкладывает в перспективные проекты, после чего делится с вами прибылью в виде тех самых процентов.

Что же может передаваться в доверительное управление? Обратимся к Гражданскому кодексу РФ:

  • наличные деньги;
  • недвижимость;
  • предприятия;
  • ценные бумаги;
  • имущество;
  • отдельные права.

Доверительное управление — это отличное решение для тех, кто хочет получать пассивный доход, но при этом:

Таким образом, схема работы доверительных управляющих довольно простая:

  1. Собственник имущества передает на него временное право распоряжения. Все это фиксируется документально и защищается на законодательном уровне.
  2. Управляющая компания получает средства и ищет способы их инвестировать.
  3. В результате приумножения капитала формируется прибыль, с которой посредник имеет определенный процент.

Но при этом сам управляющий не дает гарантий только лишь положительного результата. Посредник лишь ищет самый лучший вариант, которой в перспективе может увеличить капитал. При этом компания не будет действовать бездумно, ведь она также заинтересована в получении доходов.

Отношения между управляющим и владельцем объектов инвестирования регулируются статьей 53 ГК РФ.

2. Преимущества и недостатки доверительного управления.

Нужно ли прибегать к доверительному управлению или нет, каждый решает для себя. Если вы разбираетесь в финансовом рынке и готовы быть полностью вовлеченным в работу своих денег или имущества, то вам точно не понадобятся услуги посредника.

Но если вы ничего не смыслите в индексах, ставках рефинансирования, акциях и прочем, то у вас есть два пути: самостоятельно все изучить или же обратиться к управляющей компании.

Передача своих активов в распоряжение профессионалов имеет свои выгоды:

  • экономия времени и, возможно, денег (при самостоятельном инвестировании незнающие люди рискуют попасться на удочку мошенников и финансовых пирамид);
  • возможность инвестировать даже небольшие суммы денег;
  • анализ рынка, составление прогноза и стратегии, диверсификация рисков — это лежит на плечах доверительного управляющего;
  • профессионал быстрее заметит и отреагирует на падение рынка;
  • любые спорные ситуации решаются в суде.

Но все же любое инвестирование, даже завязанное на посреднике, сопровождается рисками и имеет недостатки:

  • оплата за услуги (процент от прибыли + процент от стоимости актива);
  • возможность контролировать ситуацию только в пределах договора;
  • сложность выбора управляющей компании.

Последний недостаток связан с тем, что все-таки собственнику придется немного углубиться в тему финансов. Вы должны правильно расшифровать прошлые результаты работы посредника, удостовериться в том, что он имеет лицензию, а также понимать предложенные им варианты инвестирования.

В целом, результат от сотрудничества зависит не только от знаний и квалификации специалиста, но и в некоторой степени от везения. Поэтому нужно учитывать, что не всегда можно получить ожидаемый эффект.

3. Формы доверительного управления.

Есть три основных схемы, по которым может проводиться доверительное управление:

  1. Индивидуальное ДУ.

    Оно подразумевает под собой персональный подход к работе с активами собственника. Для конкретного случая составляется несколько стратегий действий, и конечный выбор зачастую обсуждается с доверителем.

    Это является одним из весомых преимуществ выбора именно этой схемы сотрудничества.

    Минус — довольно высокий порог вхождения и большой размер комиссии.

  2. Коллективное ДУ.

    Это объединение средств нескольких доверителей в пулы. Управляющая компания инвестирует полученные активы в определенные проекты, и в случае положительного результата пропорционально распределяет доход между пайщика.

    Плюс такой схемы для собственника — возможность внести небольшую сумму вклада. Минус — необходимость принять общую стратегию.

  3. shema-kollektivnogo-upravlenija-aktami

  4. Консультационное ДУ.

    По сути оно и не является доверительным управлением, ведь факта передачи прав на распоряжение активами нет. Собственник лишь обращается к управляющему за советом и составлением стратегии действий.

    После этого он самостоятельно решает, инвестировать в предложенные проекты или нет.

Виды доверительного управления

Чтобы до конца разобраться с тем, что такое доверительное управление, необходимо научиться различать объекты, с которыми будет проводиться работа.

vidy-doveritelnogo-upravlenija

1) Управление имуществом.

Согласно статье 53 ГК РФ, доверительный договор предусматривает временный переход имущества к другому лицу, которое обязуется распоряжаться им для достижения выгоды собственника.

Объектами могут выступать:

  • бизнес;
  • имущественные комплексы;ценные бумаги;
  • права на торговую марку;
  • другие имущественные объекты.

Доверительному управлению имуществом свойственны такие особенности:

  • сделки осуществляются от имени доверительного управляющего, но с указанием того, что он действует именно на благо владельца имущества;
  • если же управляющий умышленно или в силу определенных обстоятельств не смог позаботиться об интересах собственника, то он обязан возместить ему убытки.

2) Управление активами.

Понятие активов более широкое, чем предыдущее. Оно включает в себя имущество и денежные средства, принадлежащие предприятию. К нему относится:

  • здания;
  • земельные участки;
  • оборудование;
  • транспортные средства;
  • товарные запасы;
  • деньги на счетах в банке;
  • ценные бумаги;
  • сам бизнес;
  • интеллектуальные права и прочее.

Сам актив обязан нести в себе экономические выгоды, при этом на него, в отличие от имущества, не нужно иметь документальное подтверждение.

Особенности управления активами схожи с управлением имущества. Доверительный управляющий, учитывая вид объекта, выбирает способы инвестирования, после чего определяет наиболее выгодные из них.

3) Управление деньгами.

Этот вид управления доступен каждому из нас. Даже несмотря на то, что в управление принимается сумма в размере не менее 200 тысяч рублей, собственники меньшего капитала могут передать свои средства в ПИФы. Там из объединят с накоплениями других участников и превратят в пул, который потом могут инвестировать в покупку ценных бумаг, недвижимости или поддержку старт-апа.

Куда вложить 100 тысяч рублей: 3 варианта

Также есть вариант воспользоваться финансовым инструментов под названием ПАММ-счета. Здесь также происходит объединение средств участников с целью их дальнейшего инвестирования в валютный рынок.

Плюсы и минусы доверительного управления деньгами для их собственника:

pljusy-i-minusy-doveritelnogo-upravlenija

4) Управление ценными бумагами.

Для его осуществления собственник передает ценные бумаги брокеру, который занимается составлением инвестиционного портфеля. Так как работа с акциями и облигациями довольно рискованное дело, при котором в лучшем случае можно не получить доход, в худшем потерять все вложения, лучше всего снизить риски и обратиться к профессионалу.

При этом есть несколько вариантов его деятельности:

  • полный контроль — брокер действует самостоятельно;
  • управление по согласованию — доверительный письменно согласовывает свои действия с собственником;
  • действие по приказу — собственник выбирает стратегию инвестирования, и брокер действует по его приказу.

Управление ценными бумагами — это высокодоходное инвестирование, которое сопровождается огромными рисками, поэтому рекомендуется их диверсифицировать, то есть вложить капитал в несколько проектов.

5) Управление недвижимостью.

При необходимости продать недвижимость или сдать ее в аренду многие обращаются к риэлтерам. Специалист не просто занимается поиском покупателя или арендатора, он проводит анализ помещения, оценивает его, проводит показы, следит за соблюдением условий договора аренды, занимается страхованием, а также решает конфликтные ситуации.

Такой вариант сотрудничества подходит тем, кто находится не имеет постоянного и быстрого доступа к своей недвижимости или же слишком занят, чтобы возиться с ней.

Пошаговая инструкция, как правильно выбрать управляющую компанию

Еще одним важным моментом в ответе на вопрос: «Что такое доверительное управление?» является поиск доверительного управляющего. Именно от его выбора будет зависеть результат инвестирования. Но для этого нужно и самому не оплошать и найти действительно успешную управляющую компанию.

  1. Определитесь с объектом, который будет передан в доверительное управление.

    Это поможет сузить круг поиска и сразу отбросит ненужных игроков рынка. К примеру, деньги вы точно не понесете риэлтеру. Для этого вам нужно искать ПИФы и банки.

    Сам объект влияет на размер вознаграждения управляющего, доходность и сроки получения прибыли. Поэтому изучите средние показатели, чтобы в ходе переговоров ими оперировать.

  2. Ищите и оценивайте посредников.

    Для этого нужно обратить внимание на такие моменты:

    • наличие лицензии;
    • репутация и популярность;
    • место в рейтинге;
    • сроки работы на рынке;
    • отзывы в сети;
    • наличие открытой аналитики на официальном сайте;
    • работа с прошлыми проектами и процент положительных результатов в общем количестве;
    • разнообразие инвестиционного портфеля;
    • количество используемых стратегий;
    • наличие контроля специалистов (сможет ли собственник самостоятельно решать, как и куда вкладывать свои активы);
    • проведение отчетности.
  3. Соберите документацию и подготовьтесь к подписанию договора.

    Документы должны подтверждать права собственности на объекты, которые будут переданы в доверительное управление.

    К составлению договора мы вернемся в следующем разделе, но сейчас хочется заметить такой момент: никакие пункты не должны иметь завуалированных и двояких фраз.

    Если вас что-то смущает, сразу оговорите это и перепишите документ.

  4. Оплатите услуги посредника.

    Она осуществляется, если предусмотрена фиксированная ставка. К примеру это может быть процент от стоимости объекта или же установленный самим управляющим аванс.

  5. Подпишите договор и приступайте к контролю за работой специалистов.

    Такой момент как контроль и возможность вмешаться в процесс управления очень важен для собственника. Не пренебрегайте изучением отчетов, которые подают специалисты компании.

    Именно это поможет понять, стоит ли дальше продолжать сотрудничество.

Понятие доверительное управление. Преимущества и недостатки.

Что такое доверительное управление недвижимостью?

Особенности договора доверительного управления

Это самый важный документ, которые описывает взаимоотношения между владельцем объекта инвестирования и управляющей компанией. Он имеет юридическую силу, поэтому в случае возникновения конфликтов и непонятных ситуаций можно обращаться в суд.

Итак, договор в обязательном порядке должен содержать такие пункты:

  • срок действия (не должен превышать 5 лет);
  • объем и состав передаваемых объектов;
  • расчет вознаграждения посреднику;
  • сроки и вид подачи отчетности;
  • стратегию действий управляющего (инвестиционный портфель, дополнительные варианты получения дохода, способы минимизировать риски и прочее);
  • степень вмешательства собственника в процесс управления;
  • ответственность сторон;
  • условия, размер и способ оплаты неустойки.

Если вы не уверены в своих силах, то для составления и подписания договора, можете пригласить юриста, который объяснит непонятные и спорные моменты.

Многие полагают, что доверительное управление — это ленивые инвестиции, так как собственник не вникает в процесс, а просто получает пассивный доход. Но для успешной работы клиент и управляющий должны говорить на одном языке. Для этого владелец активов должен понимать, как устроен финансовый рынок и уметь анализировать работу его инструментов.

Поэтому все же рекомендуем не просто довериться специалистам, но и самому изучить основы портфельного инвестирования, а также ситуацию на рынке.

Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту

Оставьте комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*